海外电网（变压器等）交流简要--【赫兹电力】

Q：在北美市场中，变压器等电力设备的现状以及未来市场的增长趋势如何？
A：北美电网主要由美国、加拿大和墨西哥构成，但90%以上集中在美国，加拿大和墨西哥的市场规模较小。它分为西部、东部和德州三大电网，其中东部电网占人口两亿以上，约占75%，西部电网占20%，德州电网约占8%。美国和加拿大正在进行智能电网建设，墨西哥尚无此计划。北美电网的主网电压等级从110千伏至765千伏，而配网从4000伏改为12千伏至69千伏的几个等级。发电结构以燃煤占50%，核电20%，天然气15%-18%，水电约7%和其他能源不到5%。北美电网面临的主要问题是电网老化，变压器和开关设备的寿命平均已达38年，甚至有的已超过40年。超过3500个变电站正在超龄服役，其中1/3已超过50年，1/6超过60年。每年新签合同的3/2用于替换旧设备，且配网的年替换量约100万台，其中1/3为增容替换，2/3保持原容量。自80年代以来，用电负荷增加了1/3。美国对中国电力设备有贸易壁垒。特朗普签署的13920号行政命令以及美国能源部的后续政策都对中国产品设置了障碍。尽管拜登撤销了特朗普的行政命令，但美国能源部发布的新法律以及对中国电力设备征收的25%关税依然存在。中国企业绕过这些限制的策略包括走EPC或贴牌途径，以及在海外建厂。目前，如西电在印尼、金盘在墨西哥，正泰在沙特、巴西和墨西哥有建厂计划。

Q：美国市场中，变压器的需求中有多大比例是由新能源装机增长带来的，又有多大比例是由电网改造带来的？
A：美国市场中，年替换量中约有1/3是增容的，也就是说由于新能源装机的增长导致的需求，而2/3是原容量不变的，主要是老旧设备的更换。整体来看，自80年代以后美国的用电负荷仅增加了1/3，这意味着新能源的快速增长只是其中部分原因。电网的改造和升级，以及老旧设备的替换，也是变压器需求增长的主要推动因素。

Q：美国市场新能源变压器的需求量如何？
A：美国市场的新能源变压器需求量不大，最多占我们预估的20分之1到10分之1左右。由于政策补贴方面不如中国，前期投资与回收成本之间的比例并不理想。相比之下，中国市场新能源变压器需求大约占总需求的三分之二。

Q：可以简述一下当前欧洲变压器市场的情况以及中国在哪些方面有优势？
A：欧洲变压器市场复杂，对于中国生产的变压器，主要是在西欧一些发达国家有市场。在这些市场上，合资品牌存在优势，例如南通晓星、思源东芝等。这些公司因为技术和成本优势可能会实现产品返销。东欧市场相对开放，也是中国变压器较多的新兴市场。而在北欧，如俄罗斯及周边国家，虽然每年有一定的需求量，但整体规模不大，类似于中国较小的省份级别的需求。

Q：有关俄罗斯及中亚地区变压器市场的需求及中国品牌的情况，可以具体说明一下吗？
A：俄罗斯和中亚地区每年都有一定的变压器需求，但体量不大。虽然是中国出口的目标市场，中国品牌在国外的认可度仍有限。

Q：未来两到三年内，您如何看待中国、欧洲和美国三个区域变压器的市场需求和增速？
A：对于未来两到三年的市场需求和增速，我个人较为保守，认为增速不会很大。对于中国出口的变压器，我看好东南亚、南亚、非洲以及南美市场，而对北美和传统欧洲市场相对不看好。美国市场因为关税壁垒对中国大品牌变压器出口不乐观，而对于在墨西哥建厂的中国企业相对看好。至于传统欧洲市场，虽有采购计划但各项谈判复杂，目前还不好说。如果我们不讨论从中国出口的角度，仅考虑这些市场内部替换的需求，那么增长率大约在每年3.5%到5%之间。

Q：关于美国的关税政策，如果变压器在墨西哥生产，会不会受到美国20%关税的影响？
A：不会，美国征收的关税仅针对中国原产地的产品。在墨西哥建立的工厂生产的产品不会受到这一关税。

Q：美国变压器市场的国外参与度如何？中国在美国变压器市场的份额是多少？
A：北美市场中美国每年的变压器采购量约为40亿美元。中国只占美国变压器市场约7%的份额，墨西哥占约46.15%，加拿大约占10%，而美国本土生产占约40%。韩国和日本的份额分别约为17%和18%。尽管我们只占了7%，中国在美国变压器市场仍有一定的影响力。